中泰证券:今日PCB板块大跌是加仓良机
ʱ䣺 2019-09-11

  虽然基站共建共享,但是用户流量却不因共建共享而减少。总体流量不减少,电路处理能力就不需要降低,今晚六合开奖结果。电路板的需求就不会变少。

  事实上,因为人均流量需求大幅提升,而基站电路处理能力有限,才导致了用户感觉4G网速变慢,谣言“工信部要求限制4G带宽”才有机会蔓延。因而,即使5G建设前夜,当前国内很多一线G基站。

  现在当前时点对于通讯设备商来讲,最头疼的事情是供给产能不足,尤其是高速高多层电路板和背板。

  市场担心高速高多层电路板板和背板的竞争格局恶化,我认为这个判断是错误的。当前也仅仅是【崇达技术(行情002815,诊股)】才挤进这个小型俱乐部(深南电路(行情002916,诊股)、沪电股份(行情002463,诊股)、生益科技(行情600183,诊股)),崇达技术是一家成立20多年专注高端线路板研发的企业,专注研发高速高多层和背板也是足足4年有余。

  外面盛传诸多消息,但那仅仅是扶持(不具备才需要扶持),仅仅是多几次测试的机会。相反,华为的扶持才足见供应产能的捉襟见肘,才足见门槛之高。

  短期看,通信类PCB厂商业绩不断超预期,中长期看持续对国外进口替代,即使国内最大硬板厂商【深南电路】全球份额占比仍不足3%,远没到天花板。